$€ Фондовый рынок в России на грани очередного обвала, а доллар уже по 104. Сегодня тут будет в основном негатив. Поэтому, кто хочет слышать только хорошее, эта статья вам может не понравиться…

Думаю каждый видит, что ситуация на нашем рынке негативная. Только вот на сколько всё плохо? Может это то самое дно, после которого будет долгий и сильный рост? А может и с рублём тоже всё будет хорошо?

Рост обязательно будет. Вопрос только в том, когда это произойдёт. Лично я думаю, что ещё не скоро. Почему?

Для начала давайте пробежимся по технической картине индекса ММВБ. Потом обсудим ракеты и санкции.

ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА ММВБ.

Вот этот график я разместил у себя в Telegram канале пару дней назад. Очень похоже на то, что формируется фигура нисходящий треугольник.




( Читать дальше )

$€ Вы знаете, что инвестициям учат бесплатно? И учат те, кто в этом не плохо разбирается. Это брокер. Но, есть нюанс… Из-за него я не советую вам проходить это бесплатное обучение, потому что оно очень опасно.

Об этом сегодня и поговорим.

И так, у крупных брокеров есть своё обучение. И оно бесплатно. В этом нет подвоха и ничего странного. Это обучение для потенциальных клиентов.

Прибыль брокера обеспечивают именно они. Поэтому вполне нормально, что бесплатным обучением они набирают клиентскую базу.

Однако, дальше возникает главное и принципиальное различие между целями брокера и клиента. И именно из-за этого и не стоит проходить такое обучение.

Это различие в интересах. У клиента и брокера они разные. Какова цель клиента? Естественно мы хотим заработать на инвестициях. Это понятно.

А какова основная цель брокера? Это заработать комиссию на сделках клиента. Тут тоже всё понятно и очевидно.

Однако интересно, что эти цели (инвестора и брокера) никак и нигде не пересекаются. Комиссия брокера не зависит от наличия у вас прибыли. Абсолютно.

( Читать дальше )

$€ Прошёл примерно год, как доллар был на этом уровне. И вот, вчера возвращение состоялось. Но уже без помпезностей и под всеобщим обсуждением. Тихо и без особой реакции. И об этом сегодня ещё поговорим. Но чуть позднее.

На этой неделе — это был уже не временный прокол как две недели назад, а полноценное закрытие около 100 рублей за доллар.




( Читать дальше )

$€ Начну с небольшой предыстории. Кто давно читает канал — помнят об этом. В конце 2021 и начале 2022 года, политика перевернула рынок. Помню, тогда большинство инвесторов не понимали, какое мощнейшее влияние может оказывать политика на стоимость биржевых активов.

Большинство продолжали смотреть на финансовые отчёты или цену на нефть. Большинство продолжали игнорировать политическую повестку, недооценивая её влияние на финансовую жизнь.

Но потом, наступил февраль 2022 года, и все получили прекрасный биржевой урок. Суть которого в том, что политические события могут влиять на акции, облигации и валюту на много сильнее, чем экономическая обстановка.

И вот сейчас, через 2,5 года, большая политика вновь напоминает нам с какой лёгкостью она может двигать активы, словно пёрышки. И всё это несмотря на экономику.

Сначала, на прошлой неделе победа Трампа унесла наши акции на верх, показав рост около 10%. А сегодня, простой разговор Шольца и Путина по телефону, развернул рынок на 1,5%.

( Читать дальше )

$€ Индекс ММВБ взлетел на 8% за неделю. Спасибо американскому избирателю за это. Никто не ожидал, но это произошло. И теперь наш рынок существует при новых обстоятельствах.

Можно ли сказать, что это было ожидаемо? Конечно — нет. Если бы победил Байден, то можно было говорить без тени сомнения: «Это и так было понятно». В случае с Трампом — этого не скажешь.

И теперь рынок производит переоценку активов, с учётом этого нового обстоятельства. Давайте обсудим этот фактор заново. Я уже частично затрагивал эту тему. Сейчас обсудим более детально.

Трамп — Mr. президент.
На прошлом обзоре я писал, что ММВБ рисует разворотный паттерн «нисходящий клин». Однако, естественно я сейчас не буду говорить, что я же говорил. Я не имел ввиду такое движение. Я не предполагал, что концу недели мы уйдём выше 2700.

Я ожидал рост ММВБ на 3%+-. И рост этот должен был быть чисто технически. Для этого были все предпосылки. Но я не ожидал такого бурного роста и победы Трампа. И сейчас, естественно, это нужно учитывать при оценке рынка. Картинка из явно негативной, перевернулась в умеренную.

( Читать дальше )

$€ Всех приветствую. Это очередной недельный биржевой обзор.

Сегодня обсудим следующие темы:

— Техническая картина ММВБ и перспективы наших акций;

— Заседание ФРС;

— Выборы США и последствия для рынка.


ММВБ ФОРМИРУЕТ РАЗВОРОТНЫЙ КЛИН.

Очень похоже, что на индексе ММВБ формируется нисходящий клин. Это разворотная фигура. Величина движения вверх должна равняться размеру основания клина.



( Читать дальше )

$€ Эта короткая статья как раз о такой мысли, когда нужно остановиться и задуматься. Осознать, что происходит на самом деле.

Суть в том, что государству приходится брать в долг, чтобы мы могли брать ипотеку. И это показывает, какая непростая и запутанная ситуация в экономике России. Как это происходит?

Существует льготная ипотека. Заёмщики берут кредит под 7% годовых, когда на рынке деньги стоят около 20%. Поэтому если бы банки давали такие кредиты сами, то работали в большой минус. Из-за этого была придумана схема, где остальные проценты банку доплачивает государство.

Раньше, при ставке ЦБ в 8%, государство доплачивало всего пару процентов. А в 2024 году при ставке ЦБ в 21% — это 13%. А это уже получается очень крупная сумма. И в бюджете на всё это денег нет. Планируемый дефицит бюджета на 2024 год составляет чуть более 3 триллиона рублей.

Откуда государству брать эти деньги? Тут всё на поверхности — через механизм ОФЗ. Правительство продаёт инвесторам облигации и платит по ним проценты.

( Читать дальше )

Похоже, пошли маржинколы…

$€ В пятницу 25 октября прошло опорное заседание ЦБ РФ по денежно — кредитной политике. Набиуллина озвучила новую ставку в 21%.

Для кого-то это стало шоком. Но те кто постоянно отслеживает действия ЦБ РФ и мониторит всё, что говорят его официальные представители — особо и не удивились. Почему?

На мой взгляд, действия ЦБ максимально прозрачны и предсказуемы. И по сути это заслуга самого ЦБ. Они заинтересованы в стабильности и предсказуемости финансовой системы. И стараются передавать свою позицию максимально просто и однозначно, чтобы не было сложностей перевода.

А что говорили в ЦБ до этого заседания? К примеру, сама Набиуллина подчёркивала две вещи. Говорила что будет смотреть на инфляцию и ждать новые параметры бюджета. В итоге инфляция не замедлилась, а бюджетные расходы снова увеличились. И в 2025 году денежной массы в системе будет ещё больше.

Соответственно, к заседанию было понятно, что ждать от ЦБ. Почему? Потому что и на прошлых заседаниях ЦБ делал именно то, что обещал делать. Так они приучили к тому, что их словам можно доверять.

( Читать дальше )

❓❗Что делать со ставкой в текущей ситуации? Критиков ЦБ много, а что бы сделали вы на их месте? Пишите тут t.me/SolomonTrade/2293.А я там же озвучу свой вариант, чтобы делал на месте Набиуллиной.